Bunge e a Tempestade de 2025: Desafios e Oportunidades no #Agronegócio

🔍 Lucros pressionados e margens em colapso!No Q4 de 2024, a Bunge registrou um lucro ajustado de $2,13 por ação, abaixo das expectativas de $2,24 e distante dos $3,70 do ano anterior. O segmento de #agronegócios, responsável por mais de 80% da receita da empresa, viu seu #lucro ajustado cair para $364 milhões, uma queda de 43%, e o #esmagamento de oleaginosas despencou quase 60%.➡️ Fonte: https://www.reuters.com/markets/commodities/bunge-misses-fourth-quarter-profit-estimates-2025-02-05/

🌐 O que está acontecendo?

• Excesso de oferta global de #grãos.

• Queda na #demanda chinesa.

• Disputas #comerciais.

Esses fatores têm pressionado as margens da Bunge, cenário semelhante ao de 2019, quando a empresa enfrentou desafios similares, sem uma estratégia robusta de longo prazo.➡️ Fonte: https://www.bunge.com/Press-Releases/Bunge-Reports-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2024-Results

🛢️ Óleo refinado em queda:Com as incertezas nas políticas de #biocombustíveis nos EUA, o segmento de óleos refinados viu o lucro bruto cair 19,5%, totalizando $275 milhões. Confiar na estabilidade regulatória americana provou ser uma decisão arriscada.➡️ Fonte: https://www.reuters.com/markets/commodities/bunge-misses-fourth-quarter-profit-estimates-2025-02-05/

🏆 Competição avançando:Enquanto a Archer Daniels Midland expandiu suas operações na Europa, a Bunge permaneceu vulnerável à volatilidade do mercado americano. Essa exposição exige que a empresa busque urgentemente regiões mais estáveis.➡️ Fonte: https://www.reuters.com/markets/deals/eu-clears-bunge-viterras-34-billion-merger-deal-2024-08-01/

📉 Previsão de 2025:A Bunge projeta um lucro ajustado de $7,75 por ação, abaixo dos $9,19 registrados em 2024, o que reflete expectativas de margens ainda sob pressão.➡️ Fonte: https://www.bunge.com/Press-Releases/Bunge-Reports-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2024-Results

🔗 A integração com a Viterra é a grande aposta:A fusão de $34 bilhões tem potencial de gerar sinergias importantes, mas o sucesso depende de uma implementação rápida e eficiente. Fusões problemáticas, como a da Bayer e Monsanto, são um alerta dos riscos envolvidos.➡️ Fonte: https://www.reuters.com/markets/deals/eu-clears-bunge-viterras-34-billion-merger-deal-2024-08-01/

🇧🇷 Brasil em destaque:A previsão de safra recorde de 322,6 milhões de toneladas em 2025 (+10,2%) aumenta ainda mais o excesso de oferta global, mantendo os preços de #milho e #soja em patamares baixos, o que pressiona as margens da Bunge.➡️ Fonte: https://www.reuters.com/markets/commodities/bunge-misses-fourth-quarter-profit-estimates-2025-02-05/

💡 Oportunidade pouco explorada:A diversificação em nichos como bioplásticos e proteínas vegetais ainda é incipiente. Investir nesses mercados pode ser fundamental para a recuperação a longo prazo.

🏃‍♂️ Competidores já em movimento:Archer Daniels Midland e Cargill estão ajustando suas operações. A Bunge precisa acelerar seus cortes e estratégias de hedge para evitar uma estagnação financeira prolongada.

👉 Empresas que se adaptam rápido sobrevivem. Será que a Bunge vai reagir a tempo?